劉同學(xué)
2022-05-20 16:44active management是偏向hedge還是不hedge
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1個回答
Chris Lan助教
2022-05-21 16:30
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同學(xué)您好
這只基金主要長期投資,而且流動性要求很低,所以承擔(dān)風(fēng)險的能力很強,而且多部分配置在權(quán)益中,權(quán)益波動會大,因此權(quán)益敞口會變化,不適合被動管理,因此應(yīng)當(dāng)選擇主動管理,即通過外匯的操作來獲利。再者,新興市場的敞口大,匯率變動頻繁,也支持主動管理。因此B選項說的接近100%對沖,這種被動的策略是不適合的;同理C是給一點點自主權(quán),這個也是不適合的,不夠主動。
active也可能會進行對沖,但是對沖會比較靈活和主動。操作思路主要以主動獲得為主。
