貓同學(xué)
2022-05-20 17:00老師麻煩講下這題
所屬：CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-05-22 15:14
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
這里說需要預(yù)測經(jīng)濟(jì)周期對收益率曲線的影響，需要建立相關(guān)模型。
1. G需要將債券收益率與政策利率聯(lián)系起來的模型。
2. 在通貨緊縮沖擊之后，經(jīng)濟(jì)很可能進(jìn)入商業(yè)周期的收縮階段。央行可能會大幅降低政策利率。隨著市場對這一政策的預(yù)期，長期收益率最初可能會下降得更快，但隨著央行降息，曲線將變陡，因?yàn)橐坏┙?jīng)濟(jì)獲得足夠的牽引力，長期收益率將包括短期利率再次上升的預(yù)期。這條曲線可能會在接近政策周期谷底的地方達(dá)到最陡點(diǎn)，然后隨著經(jīng)濟(jì)增長和央行開始收緊政策而逐漸變平。
努力的你請點(diǎn)擊右下角的【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
0
0
0
0
