一同學
2018-08-15 17:53美式期權有可能會被提前行使,這種情況下蒙特卡羅模擬不合適。 記得課上老師也說過美式期權只能用二叉樹估計的,為什么這里又可以用MC估計了呢?
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1個回答
Wendy助教
2018-08-15 18:29
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同學你好,美式期權是可以用蒙特卡洛模擬啦估值的。你這個是在哪里聽到的。
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在基礎課上面老師提到的呀,一些路徑依賴期權不能用二叉樹模型,但是可以用蒙特卡羅模擬;而美式期權恰恰相反,不能用MC的;
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另外在網(wǎng)上也有:“美式期權有可能會被提前行使,這種情況下蒙特卡羅模擬不合適。參見【期權期貨及其他金融衍生品第七版】p300”
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同學你好,你可能沒看到底下的小注。蒙特卡洛模擬經(jīng)過拓展是可以估值美式期權的,當然這些知識其實已經(jīng)超出了考綱內容。。給MBS采用的是蒙特卡洛模擬的方式,MBS和美式期權很類似,都有提前行權的情況(所謂的MBS提前行權,就是借款人違約了)。
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原來是這樣 我明白了,謝謝老師~
