Joe
2022-05-21 07:56請問mock2上午題A題,為什么選擇10年期CDS 會收益更高?
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1個回答
Nicholas助教
2022-05-21 17:58
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同學(xué),下午好。
在題目中描述的利差維持不變的前提下,賣出保護(hù)能獲益的最大投資產(chǎn)品即買入CDS時需繳納保費最大的產(chǎn)品。如果按照1%標(biāo)準(zhǔn)保費來衡量,則久期越大的CDS繳納保費越多,如果按照(固定-利差)*久期來衡量可以得到相同結(jié)論。
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