Eddie
2022-05-21 11:24一樣條件的債券，如果含權(quán)，會(huì)比不含權(quán)的久期更短。這個(gè)結(jié)論可以解釋一下嗎？正常含權(quán)也分call和put，方向不同對(duì)久期影響肯定是相反的，為什么會(huì)有一個(gè)統(tǒng)一結(jié)論是縮減了久期？
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1個(gè)回答
Danyi助教
2022-05-23 09:45
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同學(xué)你好，
因?yàn)楹瑱?quán)債券（不管是callable還是putable）它可能提前行權(quán)。而久期代表的就是平均還款期的意思，提前行權(quán)會(huì)導(dǎo)致平均還款期縮短，久期變小。
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