廖同學
2022-05-21 11:28R13的example3,SWAP一開始的價格是否默認就是100%,不會存在類似債券的折溢價發(fā)行?n另floating leg是否因半年期,所以半年一重定價,所以價格變動為0?nSWAP定價是二級內容不太記得了,請老師講解下
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1個回答
Nicholas助教
2022-05-21 19:33
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同學,晚上好。
互換合約在簽訂初期是沒有價值的,因為是零和。在最后計算其互換合約收益的時候直接用固定利率對應價值減去浮動利率對應價值即可,因為浮動利率付息時會調整票息率,則會回歸面值,相當于票息率和折現(xiàn)率一致。
