小同學(xué)
2022-05-21 16:06老師你好,請問看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的圖形不是沿x軸對稱的關(guān)系嗎 然后一賺一賠相加等于0 這個圖為什么是平移的關(guān)系呢?這樣相加不等于0了呀
所屬:CIIA卷二 > 衍生產(chǎn)品估值與分析 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2022-05-23 18:17
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同學(xué)你好,不是的。
看漲期權(quán)是:max(ST-K,0).
看跌期權(quán)是:max(K-ST,0).
一個賺,另一個不一定賠錢。和不是0呀。
這里是從delta的角度去進行分析的。
根據(jù)p+S=C+PVK.
兩邊都對X進行求導(dǎo)。
put的delta+1=call的delta+0
所以:put的delta=call的delta-1.
因此是平移的關(guān)系
