Carleen
2022-05-21 16:42老師：liquidity seeking 和arrival price 的交易算法，都是尋求快速交易。能詳細(xì)說(shuō)明一下這二者的區(qū)別嗎？
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2022-05-22 18:12
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同學(xué)你好，liquidity seeking的交易算法會(huì)多渠道的去尋找流動(dòng)性。不僅是交易所市場(chǎng)，它還會(huì)去暗池等非交易所市場(chǎng)尋找流動(dòng)性。適合交易流動(dòng)性不好的標(biāo)的，因?yàn)樗梢远嗲廊ふ伊鲃?dòng)性。但它也可以交易本來(lái)流動(dòng)性較好，但是訂單規(guī)模較大又需要快速交易的訂單，因?yàn)榇祟?lèi)大單如果直接交易會(huì)造成很大的市場(chǎng)沖擊成本，而該算法可以通過(guò)在多渠道尋找流動(dòng)性分散市場(chǎng)沖擊成本。
arrival price會(huì)在交易初期進(jìn)行激進(jìn)的下單交易，因此對(duì)于流動(dòng)性較好的小單來(lái)說(shuō)，如果交易的urgency較高，可以采用此算法，此類(lèi)算法可以讓你的交易成本接近Arrival price。如果訂單流動(dòng)性不好，或者訂單規(guī)模相對(duì)較大，那么就不適用arrival price算法，因?yàn)闀?huì)造成較大的市場(chǎng)沖擊成本。
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
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