HuangJingDe
2022-05-21 21:18請問Put call parity 只考慮payoff的情況,為什么沒有考慮profit的情況? payoff相同,但是premium不同導致profit不同
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2022-05-21 22:41
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
嗯嗯是的,買賣權(quán)平價公式只考慮payoff,不考慮profit,因為profit會涉及期初和期末所有的現(xiàn)金流,考慮:兩個期權(quán)期初的期權(quán)費,期初買入債券和股票的成本,這個時候fiduciary call 和 protective put 的profit不一定相同。
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