用同學(xué)
2022-05-22 01:08對(duì)于benchmark agnostic manager，目標(biāo)active risk6-10%,那不應(yīng)該超出benchmark的風(fēng)險(xiǎn)嗎，后面絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)為何又是index的85%，反而比benchmark風(fēng)險(xiǎn)小了？
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2022-05-22 15:28
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同學(xué)你好，benchmark agnostic manager指的就是并不參考某個(gè)具體benchmark進(jìn)行投資的基金，這里是舉了個(gè)例子來(lái)說(shuō)明這類基金可能的一個(gè)active risk和absolute risk的risk targets的水平。
因?yàn)閎enchmark agnostic manager并不參考benchmark進(jìn)行投資，因此基金一般active risk會(huì)較高。
此類基金也可以設(shè)定一個(gè)絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)低于benchmark的風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)，因?yàn)樗梢圆扇”萣enchmark更為保守的策略，例如增加債券或現(xiàn)金等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的配置比例，那么就會(huì)把絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)降低，但active risk較高。因?yàn)槿绻鶞?zhǔn)是股票指數(shù)，而組合配置較多的低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)就會(huì)導(dǎo)致組合的表現(xiàn)和基準(zhǔn)差異較大，導(dǎo)致較高的active risk。
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
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