侯同學(xué)
2022-05-22 04:30為什么minimizing convexity 可以減少non parallel yield shift 的影響?convexity不是只影響parallel shift的嗎?負(fù)責(zé)不平行移動的不是key rate duration嗎?
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1個回答
Nicholas助教
2022-05-22 14:21
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同學(xué),下午好。
非平行移動下,凸性有漲多跌少的好處,相當(dāng)于在不利的變動中可以彌補(bǔ)一定的損失,一定程度上抵消非平移帶來的影響。
關(guān)鍵利率久期是用來衡量非平移下的形狀風(fēng)險,或者說利率變動風(fēng)險。
