Serena
2022-05-22 08:09老師好，請(qǐng)問協(xié)會(huì)Mock B 的下午題 34，這里的call and put的strike price不是用相同的39.50呢？39.50才是最靠近當(dāng)前市場(chǎng)股價(jià)的，為什么call要用高一點(diǎn)的？
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-05-22 16:54
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同學(xué)您好
這里答案應(yīng)該是錯(cuò)的。straddle策略的put和call的執(zhí)行價(jià)格是一樣的，通常是非常接近ATM的期權(quán)來構(gòu)建。
因?yàn)槠跈?quán)并不是每一個(gè)執(zhí)行價(jià)格都有對(duì)應(yīng)的期權(quán)在交易。
比如說一個(gè)資產(chǎn)價(jià)格是10.38，但相關(guān)期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格可能是0.1一個(gè)檔，因此市場(chǎng)上可能只有10.30和10.4為執(zhí)行價(jià)格的期權(quán)，這個(gè)時(shí)候構(gòu)建straddle一般是用10.4的期權(quán)來做。
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