anina
2022-05-22 09:26老師,這個(gè)題目在算total notional return 時(shí)為什么不是:1%*5million +(0.928-0.9125)*5million? 原版書example 29就是這樣做的,請(qǐng)問區(qū)別在哪里?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-05-22 15:06
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同學(xué),下午好。
是的,這里的解法有偏誤,按照衍生品計(jì)算的邏輯,應(yīng)該使用兩者的CDS Price做差乘以名義本金求解,而不應(yīng)該用這里計(jì)算出回報(bào)率乘以名義本金求解。
因?yàn)槊x本金是按照1來衡量的,而這里的期初價(jià)格不為1。
努力的你請(qǐng)點(diǎn)擊右下角的【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
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追問
考試中按example 29處理?
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追答
同學(xué),早上好。
是的。如果要算CDS價(jià)值增值部分,直接用CDS Price做差乘以名義本金。
