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Michael助教
2017-04-17 17:59
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學(xué)員你好,callable bond實際在計算的時候用的利率二叉樹應(yīng)該是節(jié)點上的每一個利率加上OAS?,F(xiàn)在直接用不加OAS的利率二叉樹(不加OAS)算出來的價格比市場上的債券高,說明市場上用正確的利率二叉樹(加上OAS)算出來的債券價格偏低,說明市場上的債券的折現(xiàn)率更高,說明OAS為正。
