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Wendy助教
2018-08-17 13:42
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同學你好,TE是個標準差,是方差的開根號,是這個資產(chǎn)的收益相對于benchmark收益的標準差。方差的計算,其實就類似兩個變量的方差計算公式,只不過這里是減號。
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追問
Volatility 不就是標準差, 那為什么不直接用stock 的Volatility 減去benchmark的volatility?
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追答
Volatility 不就是標準差, 那為什么不直接用stock 的Volatility 減去benchmark的volatility?
Volatility 是標準差,如果是你說的這樣計算的話,就是默認他們之間的相關性的是等于-1的。這個可不一定 -
追問
那這個公式就相當于是完全平方公式吧?
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追答
對的
