Louise
2022-05-22 16:08D我知道是錯的。但是我不知道為什么A和C是對的
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Crystal助教
2022-06-01 14:30
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同學(xué)你好，本質(zhì)上ac說的是一件事。
指的是在07年的次貸危機(jī)，當(dāng)時所有 機(jī)構(gòu)在測量產(chǎn)品和市場之間的相關(guān)性的時候，用的copula模型，在模型中都默認(rèn)產(chǎn)品之間的相關(guān)性很低。
所以有a的說法是，cdo產(chǎn)品中，senior和equity之間的相關(guān)系數(shù)是比較低。不僅機(jī)構(gòu)這么假設(shè)，包括評級機(jī)構(gòu)在進(jìn)行評級得時候也是做這樣的假設(shè)。
c得說法是，在copula模型中，所涉及的數(shù)據(jù)都是在低風(fēng)險環(huán)境中得到的，也是對的，正是因?yàn)閏opula模型中涉及到得參數(shù)是根據(jù)沒有危機(jī)情況下得到的數(shù)據(jù)，所以我們認(rèn)為產(chǎn)品之間相關(guān)系數(shù)是非常低的。
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