貓同學(xué)
2022-05-22 16:35TWAP到底能不能完成交易???感覺(jué)上下兩段矛盾呢?
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2022-05-23 12:33
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同學(xué)你好,一般情況下TWAP都是可以在指定時(shí)間內(nèi)完成交易的。而且遇到流動(dòng)性不好的情況時(shí),TWAP是其中最可能完成交易的一種算法,因?yàn)樗呀灰自诿總€(gè)時(shí)間段內(nèi)分配的更平均。
而下一個(gè)避坑指南提醒的是在流動(dòng)性很差的情況下,這些scheduled 算法也是可能完不成訂單的。例如現(xiàn)在你在每個(gè)時(shí)間段下單了1萬(wàn)股賣(mài)單,但某個(gè)時(shí)間段內(nèi)只有9000股買(mǎi)單,那么即使是TWAP也可能完不成。
【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝你順利通過(guò)考試~
