伍同學(xué)
2022-05-22 21:01謝謝
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-05-22 21:57
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同學(xué),晚上好。
A 這里描述的定義是針對(duì)QM的,而不是DM,即在發(fā)行的時(shí)候考慮投資者對(duì)債券的信用利差相關(guān)補(bǔ)償。因?yàn)楹笃诘男庞美顣?huì)改變,DM會(huì)變,而不是在發(fā)行的時(shí)候;
B Z-DM可以理解為固定利率債券的Z-spread,同樣用市場(chǎng)參考利率-Z-DM構(gòu)成浮動(dòng)利率債券的分母。這里說(shuō)當(dāng)市場(chǎng)參考利率維持不動(dòng)時(shí),那么Z-DM應(yīng)該是等于DM的。
C 如果是收益率曲線為平的,則G-spread應(yīng)該是相較于基準(zhǔn)收益率利差的部分,這個(gè)和C描述是相同的。
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