Simon
2022-05-22 23:21老師,關(guān)于CDS,如果買了CDS,CDS漲了,最后是gain,對吧
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1個回答
Nicholas助教
2022-05-23 09:54
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同學(xué),早上好。
賣保護(hù)對應(yīng)Long CDS,如果未來CDS Price上漲,則獲益。
CDS Price的公式是1+(Coupon-Spread)*久期,那么當(dāng)利差擴(kuò)大,CDS Price是減小的。該報價表示利差擴(kuò)大報價更小的理念,和債券的價格變化同向,因此這時候Short方獲益,反之亦然。
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