胡同學(xué)
2022-05-23 07:584.9952 如何計(jì)算出的? 為什么不可以用1/(1+5%)2 計(jì)算出method A , 再用METHOD B-METHODA 算出CONVEXITY EFFECT?
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2個(gè)回答
Liuyu
2022-05-25 23:02
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大概因?yàn)轭}目要求的是the value of convexity in the two year spot rate,那么兩種方式所得的2yr spot rate的差異就是the value of convexity.
907.111(Method B算出的PV)* (1+r)^2=1000 -> r=4.9952%
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回復(fù)Liuyu:另外補(bǔ)充一句,用5%算出的并不是convexity effect的利率,而是yield curve is flat的。
Lucia助教
2022-06-07 11:07
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用第二種方法計(jì)算出現(xiàn)值,然后倒求兩年期的利率,即1/(1+r)2=0.9071,r=4.9952%
