方同學(xué)
2018-08-17 23:17MD和coupon成反向關(guān)系,怎么理解?
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
金程教育吳老師助教
2018-08-20 18:03
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學(xué)員你好。
舉個例子理解一下,MD和MAC.D一樣,和coupon成反向關(guān)系
在市場利率相同的情況下,MAC.d表示折現(xiàn)現(xiàn)金流為權(quán)重的回款時間
兩年的零息債券,久期是2
兩年的coupon bond,因為前期付了coupon,所以回款時間小于2年。(因為coupon帶來的兩者的差異)
