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2022-05-23 16:09jensen'salpha,提到要找peergroup,類似的投資經(jīng)理,那這樣,風(fēng)險(xiǎn)不就沒法分散了嗎?SR不是也是和jensen'salpha一樣,要是集中一個(gè)行業(yè)投資的嗎?而treynor是要分散的對(duì)嗎?
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-05-23 18:01
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同學(xué)你好,我想你理解錯(cuò)了。
jensen alpha,只是要找beta一樣的,也就是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)一樣的,然后去分析alpha。
而SR,是考慮總風(fēng)險(xiǎn),然后進(jìn)行分析。不要求集中某個(gè)行業(yè)。
TR是一定要充分分散化的組合,才能去分析
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回復(fù)Adam:想再請(qǐng)問一下,1.TP和jensenalpha,是都要beta相似,要充分分散風(fēng)險(xiǎn)嗎?2.SR不是說(shuō)要無(wú)分散風(fēng)險(xiǎn)的組合嗎(講義上notdiversified),那不是就要求集中度嗎?3.jensenalpha的beta相似,是需要充分分散還是不需要充分分散?。课疫€是不太理解
