穆同學(xué)
2022-05-24 00:03這里有點(diǎn)…牽強(qiáng)。題目中只說(shuō)了像call option，沒說(shuō)是call spread。作為manager的立場(chǎng)嗎這個(gè)題？那base理解不了。因?yàn)閙anager是最差收到base，相當(dāng)于call option的什么？
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1個(gè)回答
開開助教
2022-05-24 15:21
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同學(xué)你好，如果從費(fèi)率的圖形上來(lái)說(shuō)，是像同學(xué)說(shuō)的這樣。
在只有最低費(fèi)率的時(shí)候，像一個(gè)call option。
如果同時(shí)存在最低費(fèi)率和最高費(fèi)率的時(shí)候，那么圖形更像一個(gè)bull spread。由long一個(gè)行權(quán)價(jià)比較低的call+short一個(gè)行權(quán)價(jià)比較高的call組成。
原版書上稱此費(fèi)率結(jié)構(gòu)像call option，只是如果存在最高費(fèi)率的情況下，call option的形式被modify了一下。
只能說(shuō)和H這樣對(duì)稱費(fèi)率結(jié)構(gòu)的相比，更像一個(gè)call。
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
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