劉同學
2022-05-24 11:55麻煩老師講解一下累計違約概率c和forward probability之間的關系
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
楊玲琪助教
2022-05-24 13:22
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同學你好!
累計違約概率是累計一段時間的違約概率,例如累計一年,累計兩年,累計三年;forward probability是單期的違約概率,例如第一年,第二年,第三年每一年的違約概率且不考慮其他期的情況。兩者之間可以互相轉換,例如累計一年的違約概率C1與第一年的違約概率d1是一樣的,累計兩年的違約概率C2應該等于第一年違約的情況加上第一年不違約第二年違約的情況,即d1+(1-d1)*d2。以此類推。
希望能解答你的疑惑,加油!
