貓同學(xué)
2022-05-24 23:15麻煩講下這題
所屬：CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Johnny助教
2022-05-25 14:43
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。這題只需將Rf與圖上的三個(gè)點(diǎn)相連即可得出正確選項(xiàng)，連線后斜率越大則代表其夏普比率越大，連線后能看出policy portfolio與Rf連線的斜率大于TAA與Rf連線的斜率，所以policy portfolio的夏普比率更大，C可以排除。由于TAA和policy portfolio都在有效前沿上，因此他們都是有效的投資組合，而當(dāng)前組合處于前沿下方，所以不是有效的。由于corner portfolio都是處于有效前沿上，那么當(dāng)前組合就不可能是corner portfolio，B選項(xiàng)可以直接排除。由于TAA的夏普比率低于policy portfolio，因此TAA即使是個(gè)有效組合，他可能仍然無(wú)法滿足收益與風(fēng)險(xiǎn)要求，TAA的收益率雖然更高，但它是通過(guò)承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)所得到的，所以在風(fēng)險(xiǎn)方面可能無(wú)法滿足要求。三個(gè)組合在有效前沿上都已經(jīng)很清楚地標(biāo)出來(lái)了。
如果我們的回答有幫助到你的話，可以通過(guò)點(diǎn)贊來(lái)讓我們知曉，加油哦，祝你順利通過(guò)三級(jí)考試
0
0
0
0
