189****6890
2022-05-25 20:54講義上的例題答案是選A嗎? 然后老師寫的公式好麻煩啊,我用的方法是把給的4個spot rate+1全乘起來,再開4次方-1,得出一個4年的ytm,然后輸入計算器,這樣對嗎?
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1個回答
Danyi助教
2022-05-26 16:34
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同學你好,
不對,這道題只能先把給出的forward rate轉(zhuǎn)化成spot rate,然后用spot rates一期期對應折現(xiàn)求和。
Spot rate和YTM無法直接轉(zhuǎn)換,如果一定要轉(zhuǎn)換,那也是要通過先用spot rates一期期對應折現(xiàn)求和得出債券價格之后,然后用這個債券價格帶入到計算器中反算出YTM。只有這一種轉(zhuǎn)換方法。
這道題答案選B
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