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2022-05-25 21:21ppt5,德國(guó)金屬公司的例子，為什么做對(duì)沖要longfutures呢，可以再講一下原因，以及再解釋一下對(duì)沖的意思嗎？
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-05-26 19:01
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同學(xué)你好，
MG最開(kāi)始簽的是以固定價(jià)格出售石油的遠(yuǎn)期合約帶來(lái)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。如果油價(jià)上漲的話(huà)，MG虧。
對(duì)沖就是“怕什么就做什么”，具體在第三門(mén)課會(huì)講。
我擔(dān)心未來(lái)的市場(chǎng)價(jià)格走高。【即未來(lái)價(jià)格走高，給我?guī)?lái)?yè)p失】。
那么我就要找一個(gè)衍生品，這個(gè)衍生品能在“價(jià)格走高”的時(shí)候給我?guī)?lái)收益。用衍生品的收益去彌補(bǔ)現(xiàn)貨的損失，這就是對(duì)沖。
那么什么樣的衍生品，在價(jià)格走高的時(shí)候能帶來(lái)收益呢?.。答案是：期貨的多頭。
價(jià)格走高，則期貨價(jià)格也走高，所以期貨多頭賺錢(qián)。
期貨的盈利去彌補(bǔ)遠(yuǎn)期合約所帶來(lái)的損失。就是對(duì)沖
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