沖同學(xué)
2022-05-26 00:2927:40 請問 根據(jù)η的定義，這個說的是unexpected component of return in period t，即η才是shock 那么，最后湊出來的（η_t平方 - σ_(t-1)平方）： 即t時刻的shock - （t-1）時刻的波動率是什么東西？咋還能這么寫？時間點(diǎn)都不一樣，怎么能隨便減呢？
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1個回答
Nicholas助教
2022-05-26 11:00
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同學(xué)，早上好。
t期間的方差取決于t期間的方差（t? 1） 再加上Shock，而(??+??) 決定了t-1時點(diǎn)方差對t時點(diǎn)方差的解釋力度，其非常接近于1，??反映了非預(yù)期波動的影響。
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