金同學(xué)
2018-08-20 21:45call potion的delta從0到1，為什么long call大于0，而short call小于0？同理，為什么short put大于0？
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Cindy助教
2018-08-21 13:31
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，我們平時說的看漲期權(quán)的delta都是以多方為例的，既然delta是N(d1)，N(d1)對應(yīng)的正態(tài)分布的累積函數(shù)肯定是大于0的啊，所以long call的delta>0,call option 的long方和short方是反著的，既然多方delta>0,那么空方的delta必然<0,同理，從圖形上看，看跌期權(quán)的多方的delta相當(dāng)于看漲期權(quán)多方delta圖形向下平移了1個單位，delta是介于0和1之間的，所以long put的delta是<0的，long put和short put又是反著的，所以short put的delta就是>0的呀
0
0
0
0
