gannbaru
2022-05-26 20:38R13第13題,收益率曲線向上傾斜,有沒有可能短期利率也是向上的,那么買入短期的call是不對(duì)的吧
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-05-27 10:33
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同學(xué),早上好。
這里題目中給出的環(huán)境是變得更陡,那么從傾斜向上變得更陡一般是短期下降,長(zhǎng)期上升。當(dāng)然也可能短期不變,長(zhǎng)期上升,但是獲益最大的方式還是同樣的邏輯,Purchase a 30-year payer swaption是買一個(gè)未來(lái)可以進(jìn)入支出固定收到浮動(dòng)互換的權(quán)利,那么是看漲利率,則長(zhǎng)期利率上升時(shí)獲益。
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