gannbaru
2022-05-26 20:38R13第13題,收益率曲線向上傾斜,有沒有可能短期利率也是向上的,那么買入短期的call是不對的吧
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-05-27 10:33
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同學,早上好。
這里題目中給出的環(huán)境是變得更陡,那么從傾斜向上變得更陡一般是短期下降,長期上升。當然也可能短期不變,長期上升,但是獲益最大的方式還是同樣的邏輯,Purchase a 30-year payer swaption是買一個未來可以進入支出固定收到浮動互換的權利,那么是看漲利率,則長期利率上升時獲益。
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