186****0625
2022-05-26 23:03老師好,vacsiec model不是只有趨勢項是均值復歸的嗎,波動項就兩種情況,為啥說是遞減的?
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Lucia助教
2022-05-31 16:22
該回答已被題主采納
同學,你好,這是Vasicek model均值回歸所產生的特性,會使得波動率下降,可以看下圖表示的。mean reversion in this model generates a term structure of volatility that slopes downward everywhere.
