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2022-05-26 23:03老師好,vacsiec model不是只有趨勢(shì)項(xiàng)是均值復(fù)歸的嗎,波動(dòng)項(xiàng)就兩種情況,為啥說是遞減的?
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1個(gè)回答
Lucia助教
2022-05-31 16:22
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同學(xué),你好,這是Vasicek model均值回歸所產(chǎn)生的特性,會(huì)使得波動(dòng)率下降,可以看下圖表示的。mean reversion in this model generates a term structure of volatility that slopes downward everywhere.
