徐同學(xué)
2022-05-27 17:53老師,這個貝爾塔系數(shù)不是說風(fēng)險的嘛,大于1小于1和等于1所表明的風(fēng)險情況,它怎么和收益率連在一起看。我不太明白。
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1個回答
biubiu00助教
2022-06-17 16:31
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同學(xué)你好,這里需要聯(lián)系到的是CAPM資本資產(chǎn)定價模型里面的公式。也就是題目中C選項的公式,β是反應(yīng)單項資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險的。你可以從這個角度進(jìn)行理解也可以從公式進(jìn)行理解——如果風(fēng)險偏高,那么要求的必要收益率就會隨之偏高,換句話說就是如果你購買這個資產(chǎn)會承受的風(fēng)險比較大那么你也會要求較高的報酬。
β的取值范圍如果在-1到1之間,那么風(fēng)險是比較小的,如果說大于1或者小于-1,那么風(fēng)險就更大。
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