Alex
2022-05-27 19:06老師，如果在這條例題上，需不需要提前行權(quán)？因為計算出來綠色和藍(lán)色的數(shù)值有大於亦有少於
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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2個回答
Cindy助教
2022-05-30 18:39
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同學(xué)你好，你的輸入法里面有繁體字，看不太懂，你是想問美式期權(quán)會不會提前行權(quán)嗎
二叉樹題目中，看美式期權(quán)是否提前行權(quán)，就去看，提前行權(quán)的價值和折現(xiàn)回來的現(xiàn)金流，哪個更大，哪個大選哪個就可以了
提前行權(quán)的價值，以看漲期權(quán)為例，就是S-K，折現(xiàn)回來的價值，就從后往前折現(xiàn)就可以了
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追問
是的老師
如果這題目來說，由於5.09>2，所以就在這個時刻行權(quán)？ -
追答
同學(xué)你好，5.09是折現(xiàn)回來的價值，2是提前行權(quán)的價值，提前行權(quán)的價值小于折現(xiàn)回來的價值，所以應(yīng)該選擇不行權(quán)才對
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追問
那應(yīng)該是在$40的時候？因為提前行權(quán)的價值大於折現(xiàn)回來的價值？
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追答
同學(xué)你好，下面40的那個節(jié)點，提前行權(quán)的價值，超過了折現(xiàn)回來的現(xiàn)金流的價值，所以這個節(jié)點會選擇提前行權(quán)的
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追問
明白了，謝謝你老師??
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回復(fù)Cindy：這個S-k或者是k-S到底是什么意思？前面講的不是指收益嗎？就是那個payoff。那這里怎么又指的是期權(quán)的價格了呀？期權(quán)的價格和提前行權(quán)的價值是一個意思嗎？【問題有點多不好意思??】
Adam助教
2022-06-02 09:25該回答已被題主采納
不客氣
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