Alex
2022-05-27 19:06老師，如果在這條例題上，需不需要提前行權(quán)？因?yàn)橛?jì)算出來(lái)綠色和藍(lán)色的數(shù)值有大於亦有少於
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2個(gè)回答
Cindy助教
2022-05-30 18:39
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，你的輸入法里面有繁體字，看不太懂，你是想問(wèn)美式期權(quán)會(huì)不會(huì)提前行權(quán)嗎
二叉樹(shù)題目中，看美式期權(quán)是否提前行權(quán)，就去看，提前行權(quán)的價(jià)值和折現(xiàn)回來(lái)的現(xiàn)金流，哪個(gè)更大，哪個(gè)大選哪個(gè)就可以了
提前行權(quán)的價(jià)值，以看漲期權(quán)為例，就是S-K，折現(xiàn)回來(lái)的價(jià)值，就從后往前折現(xiàn)就可以了
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追問(wèn)
是的老師
如果這題目來(lái)說(shuō)，由於5.09>2，所以就在這個(gè)時(shí)刻行權(quán)？ -
追答
同學(xué)你好，5.09是折現(xiàn)回來(lái)的價(jià)值，2是提前行權(quán)的價(jià)值，提前行權(quán)的價(jià)值小于折現(xiàn)回來(lái)的價(jià)值，所以應(yīng)該選擇不行權(quán)才對(duì)
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追問(wèn)
那應(yīng)該是在$40的時(shí)候？因?yàn)樘崆靶袡?quán)的價(jià)值大於折現(xiàn)回來(lái)的價(jià)值？
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追答
同學(xué)你好，下面40的那個(gè)節(jié)點(diǎn)，提前行權(quán)的價(jià)值，超過(guò)了折現(xiàn)回來(lái)的現(xiàn)金流的價(jià)值，所以這個(gè)節(jié)點(diǎn)會(huì)選擇提前行權(quán)的
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追問(wèn)
明白了，謝謝你老師??
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回復(fù)Cindy：這個(gè)S-k或者是k-S到底是什么意思？前面講的不是指收益嗎？就是那個(gè)payoff。那這里怎么又指的是期權(quán)的價(jià)格了呀？期權(quán)的價(jià)格和提前行權(quán)的價(jià)值是一個(gè)意思嗎？【問(wèn)題有點(diǎn)多不好意思??】
Adam助教
2022-06-02 09:25該回答已被題主采納
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