珊同學(xué)
2022-05-28 10:51Currently, about 90% of exchange rate exposures are hedged although the IPS allows a range of hedge ratios. 90%的敞口還是需要hedge, 所以我認(rèn)為應(yīng)該選C
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-05-30 13:03
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同學(xué)您好
這只基金主要長期投資，而且流動(dòng)性要求很低，所以承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力很強(qiáng)，而且多部分配置在權(quán)益中，權(quán)益波動(dòng)會(huì)大，因此權(quán)益敞口會(huì)變化，不適合被動(dòng)管理，因此應(yīng)當(dāng)選擇主動(dòng)管理，即通過外匯的操作來獲利。再者，新興市場的敞口大，匯率變動(dòng)頻繁，也支持主動(dòng)管理。因此B選項(xiàng)說的接近100%對(duì)沖，這種被動(dòng)的策略是不適合的；同理C是給一點(diǎn)點(diǎn)自主權(quán)，這個(gè)也是不適合的，不夠主動(dòng)。
Currently, about 90% of exchange rate exposures are hedged although the IPS allows a range of hedge ratios.
原文這句話的意思是說：目前，約90%的匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口被對(duì)沖，盡管IPS允許一系列對(duì)沖比率。這里并不是說一定要對(duì)沖90%的意思。
只是說明90%在IPS允許的對(duì)沖比率范圍之中。
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