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2022-05-28 17:47這題能不能講解一下，看的云里霧里
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-05-30 16:08
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同學(xué)你好，這個(gè)是百題的題目哈，也可以去看百題的視頻。
第一個(gè)點(diǎn)實(shí)際說的是：dollar roll 和repo的交易方式。
dollar roll 賣出買回的可能不是同一個(gè)東西。
第二個(gè)：
dollar roll涉及：賣出后買入。
一般我們將：賣出資產(chǎn)池，在后續(xù)買入資產(chǎn)池的一方，叫：dollar roll buyer。
一個(gè)roll買方在這個(gè)月內(nèi)沒有提前償付預(yù)付風(fēng)險(xiǎn)，而回購賣方有。
也就是說你做開始作為買方吧這個(gè)資產(chǎn)賣出去，下個(gè)月你要買回。這個(gè)期間內(nèi)資產(chǎn)時(shí)候發(fā)生提前償付與你無關(guān)。【因?yàn)閞oll買回的可能不是原來的資產(chǎn)】（換句話說：原資產(chǎn)池如果你一直持有肯定要面臨提前償付。而你把他賣出去，買回來的不一定是這個(gè)。所以買回來的這個(gè)沒有第一個(gè)池的提前償付。所以沒有償付風(fēng)險(xiǎn)）
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