Doris
2022-05-29 10:07老師好,這里為什么是D10/D5,為什么不是D5/D10? 謝謝老師
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-05-30 10:08
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同學(xué),早上好。
因?yàn)槲覀兿雽?shí)現(xiàn)的是duration neutral,即BPV匹配,那么就需要使得10年期和5年期的MV*Duraiotn匹配,10年期久期更大,則需要的MV更小,而5年期久期更小,需要的MV更大。假設(shè)10年期久期為10,而5年期久期為5,則5年期的MV就是10年期的2倍。
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