Ms Q
2022-05-29 15:15Q2，房地產(chǎn)抵押貸款為什么可以產(chǎn)生現(xiàn)金流，這算monetize么？
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-05-30 11:36
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同學(xué)您好
這種方法，就是把房了抵押給銀行，然后從銀行借一筆錢。拿到錢了就相當(dāng)于產(chǎn)生了流動(dòng)性（變現(xiàn)了）。這算是一種monetize的方法。
本題問：最可能讓payne同時(shí)實(shí)現(xiàn)主要和次要目標(biāo)的策略是什么？
payne的主要目標(biāo)有三方面，即降低過于集中的資產(chǎn)（主人公單獨(dú)持有的Solar Falls Power公司和公司的總部物業(yè)）的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)不想觸發(fā)納稅事件，而且希望保留對(duì)過于集中資產(chǎn)的控制權(quán)。次要目標(biāo)是是將公司辦公大樓這個(gè)物業(yè)進(jìn)行貨幣化。
A選項(xiàng)是不正確的，因?yàn)樵赿onor-advised fund（捐贈(zèng)者指導(dǎo)基金）交易中，業(yè)主將財(cái)產(chǎn)捐獻(xiàn)給捐贈(zèng)者指導(dǎo)基金，以換取慈善捐款的稅務(wù)扣除。雖然這筆交易可以讓payne在不納稅的情況下將房產(chǎn)貨幣化，但她將放棄房產(chǎn)的獨(dú)家所有權(quán)，這并不符合她的主要目標(biāo)中的保持房產(chǎn)的獨(dú)家所有權(quán)。
B選項(xiàng)是正確的。抵押貸款融資是一種房地產(chǎn)貨幣化策略，投資者可以使用它來降低物業(yè)的集中度，并產(chǎn)生流動(dòng)性，使資產(chǎn)組合分散化，且不會(huì)觸發(fā)納稅事件，也不會(huì)放棄獨(dú)家的所有權(quán)。主人公payne可以通過抵押貸款將物業(yè)貨幣化，貸款所得可以再投資于分散化的證券投資組合。
C選項(xiàng)是不正確的，因?yàn)閟ale and leaseback交易中，物業(yè)的所有者將物業(yè)賣給一個(gè)新的買家，然后立即將其再回租回來。出售房產(chǎn)將導(dǎo)致payne支付巨額的資本利得稅，因?yàn)轭}干交代了她的稅基基本上接近于0，而且她將不再擁有物業(yè)的獨(dú)家所有權(quán)。因此，售后回租策略無(wú)法實(shí)現(xiàn)主人公payne的目標(biāo)。
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