金同學(xué)
2018-08-21 19:11老師好，最下面的例題構(gòu)造了gamma neutral，二階導(dǎo)數(shù)等于0，gamma nuetral等于0以后為什么delta會(huì)增加？第二個(gè)問(wèn)題，為什么每個(gè)計(jì)算第二步都是構(gòu)造delta nuetral？
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1個(gè)回答
Cindy助教
2018-08-22 09:43
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同學(xué)你好，第一個(gè)問(wèn)題，因?yàn)檫M(jìn)行g(shù)amma對(duì)沖要用到期權(quán)，既然引入期權(quán)的話必然會(huì)引入新的delta，因?yàn)槠跈?quán)也是有delta值的
第二個(gè)問(wèn)題，由于前面第一步做gamma對(duì)沖引入了新的delta，所以第二步就是要把新引入的delta對(duì)沖掉，即構(gòu)造delta neutral
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