Gloria Shi
2018-08-22 07:10老師您好,能再解釋一下為什么It is useful in simulating leptokurtic return distributions with fat tails. Notes2 240頁(yè) 上有一句話,If GARCH models do a good job of explaining volatility changes, there should be very little autocorrelation in ui^2/sigma i^2. GARCH models appear to do a very good job of explaining volatility. 這句話應(yīng)該怎么理解呢?
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1個(gè)回答
Crystal助教
2018-08-22 17:44
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同學(xué)你好,請(qǐng)你把圖片貼一下。
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追問(wèn)
這個(gè)是章節(jié)后習(xí)題的解析,對(duì)于劃線的部分不是特別理解
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追問(wèn)
這個(gè)是Notes中的一段話,請(qǐng)老師大概講一下對(duì)劃線部分怎么理解
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追答
同學(xué)你好,對(duì)于notes這句話他其實(shí)是對(duì)于原版書兩頁(yè)內(nèi)容的一個(gè)改寫。想要表達(dá)的中心思想就是GARCH模型是特別好的,因?yàn)樗コ俗韵嚓P(guān)性的影響。
