杜同學(xué)
2018-08-22 07:23左右兩邊的組合 期末價(jià)值如何一樣 等式為何成立
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1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-08-22 17:49
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學(xué)員你好。
簡(jiǎn)單理解。c-p=S0-k*exp（-rt） 等式左邊買(mǎi)期權(quán)，擁有權(quán)利，賣(mài)期權(quán)，負(fù)有義務(wù)，權(quán)利與義務(wù)結(jié)合，就是等式右邊的遠(yuǎn)期合約。
圖像理解。c p的收益是折現(xiàn)，s是45°向上直線，k-ert在T時(shí)刻就是K，一條水平線。建議組合畫(huà)圖感受一下
建立組合理解。第四門(mén)課會(huì)講，建立無(wú)套利組合，到期無(wú)論股票價(jià)值上升，下跌，組合價(jià)值不變。
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