小同學(xué)
2022-05-30 14:58老師您好,請(qǐng)問OTM put和ITM put怎么理解呢?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2022-05-30 16:22
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同學(xué)你好!
在這道題中我們考慮的都是WWR(既要考慮敞口又要考慮違約),在ITM的情況下是一直存在著WWR,而在OTM的情況下是本來沒有WWR再到有可能有WWR,是一個(gè)從無到有的過程,所以在已知數(shù)據(jù)有限的情況下,一般來看后者風(fēng)險(xiǎn)更大。
希望能解答你的疑惑,加油!
