一同學(xué)
2018-08-22 11:08老師你好，我想請(qǐng)問(wèn)一下，如果這道題問(wèn)的是：我需要對(duì)沖目前desk的狀況，即需要對(duì)沖一個(gè)gamma>0,vega<0的頭寸的話，選項(xiàng)中的四個(gè)選項(xiàng)哪一個(gè)是最佳選擇呢？ A.gamma<0,vega>0(long call,short put) B.gamma~=0,vega~=0 C.gamma<0,vega>0(long call,short call) D.gamma>0,vega<0 我認(rèn)為最佳選項(xiàng)應(yīng)該是C而不是A，因?yàn)檫€應(yīng)該考慮到delta-netural，long call導(dǎo)致delta>0，那么就需要short call（delta<0）這樣來(lái)對(duì)沖，而不是short put（delta>0） 請(qǐng)問(wèn)老師我這樣分析對(duì)嘛～ 謝謝老師～
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Wendy助教
2018-08-22 17:36
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，首先，這個(gè)題不是對(duì)沖，題干問(wèn)的shows exposures consistent with this report？也就是四個(gè)選項(xiàng)中，哪一個(gè)能體現(xiàn)正的gamma，負(fù)的vaga。
其次，你這個(gè)的分析方式，沒(méi)有考慮期限的問(wèn)題，不同的到期時(shí)間，gamma或者vaga的大小程度是不一樣的。
這種題是存在一定階梯套路的具體如圖
0
0
0
0
