1個回答
金程教育吳老師助教
2018-08-22 17:32
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學(xué)員你好。兩歐式期權(quán)的差異如果只是執(zhí)行價格的差異,價格差異=(K1-K2)×exp(-rt) < K1-K2。因為exp(-rt)<1
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追問
沒看懂,能再解釋一下嗎
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追答
學(xué)員你好。
以看漲期權(quán)舉例,
c1=SN(d1)-K1*exp(-rt)*N(d2)
c2=SN(d1)-K2*exp(-rt)*N(d2)
c1-c2=(K2-K1)*exp(-rt)*N(d2)
因為exp(-rt)*N(d2)<1
所以
|c1-c2|<|K1-K2|
