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Adam助教
2022-06-02 09:35
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同學你好,你說的是第幾題呀
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追問
第五題
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追答
同學你好,這里說的是:收益率曲線“平行移動”。
我們在分析利率變動對債券價格的影響的時候,針對利率的變動主要分為兩大類。
一個是“平行移動”,另一個是非平行移動。
平行移動是說,所有的利率在變動的時候,變化幅度是一致的,都是“deltaY”。這個叫平移。
所以我們才能用“deltaP=-MD*P*deltaY”。
而DV01也是在這種情況下去進行分析的。
