朱同學(xué)
2022-05-31 11:58為什么payer swap是降duration的?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-06-01 09:58
該回答已被題主采納
同學(xué)您好
因?yàn)橹Ч潭ㄏ喈?dāng)于發(fā)行固定利率債權(quán),因此會(huì)降低久期。利率上升,我們是按固定的利率支付利息,因此劃算。
您可以記以下幾個(gè)原則
固定端的久期會(huì)比浮動(dòng)端大。如果是支固定收浮動(dòng),就相當(dāng)于支更大的久期(利率敞口),收更小的久期(利率敞口),從而導(dǎo)致組合的凈久期下降。
