Pyer
2018-08-22 23:30老師490不會做 什么是負久期呢 還有491這個修正久期不是等于delta p除以p再除以delta y嗎,那不是和有效久期一樣 只要知道p和 delta y就行了 那為什么a b d都對呢
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1個回答
Cindy助教
2018-08-23 09:22
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同學你好,490題,負久期就是利率和債券價格同方向變動,當利率下降的時候,本金會提起償付,因為本金被提前償付掉了,所以可以還的利息減少了,對應的interest only tranche的價值下降,所以這個是負久期。
491題,用修正久期的前提條件是未來的現(xiàn)金流是確定的,ABD3個選項都會導致未來的現(xiàn)金流不確定,而C選項和現(xiàn)金流沒有什么關(guān)系,它描述的只是一個客觀現(xiàn)象而已。
