夏同學(xué)
2022-06-01 22:43波動率上升,二叉樹利率會spread out我明白,但是題目問的是forward rate,這個不是相當(dāng)于是middle rate嗎,middle rate我覺得不論二叉樹怎么spread out我覺得是保持不變的啊
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1個回答
Essie助教
2022-06-02 09:47
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你好,middle rate是通過當(dāng)前的即期利率曲線得到的forward rate,而二叉樹上由于波動率上升所導(dǎo)致的spread out也是隱含的未來可能的forward rate。所以不僅是middle rate是forward rate,其他的點本質(zhì)上也是forward rate,只是它們是未來利率不同變化下的forward rate。
