panghu
2022-06-02 09:13這里的MC是什么意思
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1個回答
Cindy助教
2022-06-02 20:07
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同學(xué)你好,MC就是modified convexity的簡寫了
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追問
所以這個公式是modified convexity和Macaulay duration之間的關(guān)系嗎, 等式右邊括號里面的是相當(dāng)于用Macaulay duration算Macaulay convexity嗎, 因為MC= Mac.C/ (1+Y/m)^2
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追答
同學(xué)你好,這個公式,是用債券價格對利率求二次導(dǎo)數(shù)的得出來的,這是最直接的理解。
請看下圖,下圖以按年復(fù)利為例的
