劉同學(xué)
2022-06-02 10:16原版書課后題 Reading9 第七題,沒有明白
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Chris Lan助教
2022-06-02 16:53
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同學(xué)您好
VIX是不可直接投資的,因此A和B一定是錯的,也就是說VIX是不能買現(xiàn)貨的。
買第一個月的VIX期貨(14.1),賣第二個月的VIX期貨(15.4),在VIX期限結(jié)構(gòu)不變的情況下,過了一個月,第一份合約到期,到期時的VIX為13.5,由于是多頭,因此第一份合約虧損(13.5 – 14.1) = –0.6,第二份合約由原來的15.1下跌到14.1,由于是空頭,因此賺取 – (14.1 – 15.4) =1.3,兩者結(jié)合凈賺0.7。
我給您畫個圖,幫助您理解一下這個題。
