叢同學
2022-06-02 16:16這里的有無對沖作用,怎么理解?
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1個回答
Chris Lan助教
2022-06-02 17:01
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同學您好
這里討論的背景是對沖匯率風險,默認來說是DC/FC的匯率,因此這里我們用put option來保護匯率風險。
比如說
knock up in說明FC價格上漲超過障礙期權才能行權,而外幣升值,本身就不需要對沖,因此這個put option是沒用的,所以無對沖效果。
knock down out說明FC價格下跌超過障礙,期權就不能行權了,而FC下跌本來就是我的風險,而此時又不能行權了,所以對沖無效。
